4.1 合併財務報表–民國一○一年至一○六年第一季

最近兩年度各項財務比率增減變動達20%以上者，說明如下：

(1) 存貨週轉率增加20%：主係本期銷售成長使銷貨成本增加所致。

(2) 總資產週轉率增加26%：主係本期銷售成長使銷貨淨額增加所致。

(3) 純益率減少28%：主係毛利率下滑所致。

(4) 現金再投資比率上升：主係本年度營業活動之淨現金流入增加及發放去年度股東現金股利減少所致。

(5) 營運槓桿度增加47%：主係營業收入淨額增加所致。

4.2 個體財務報表–民國一○一年至一○五年

最近兩年度各項財務比率增減變動達20%以上者，說明如下：

(1) 速動比率減少25%：主係存貨及流動負債增加所致。

(2) 利息保障倍數減少20%：主係稅前淨利減少所致。

(3) 存貨週轉率增加37%、應付款項週轉率增加38%及平均銷貨日數減少27%：主係本期銷售成長使銷貨成本增加所致。

(4) 總資產週轉率增加25%：主係本期銷售成長使銷貨淨額增加所致。

(5) 純益率減少25%：主係毛利率下滑所致。

(6) 現金流量比率增加26%及現金再投資比率增加87%：主係營業活動之淨現金流入增加及發放去年度股東現金股利減少所致。

(7) 營運槓桿度增加2055%及財務槓桿度增加84%：主係營業利益減少所致。

財務比率計算公式如下：

1.財務結構

(1)負債占資產比率＝負債總額／資產總額

(2)長期資金占不動產、廠房及設備比率＝(權益總額＋非流動負債)／不動產、廠房及設備淨額

2.償債能力

(1)流動比率＝流動資產／流動負債

(2)速動比率＝(流動資產－存貨－預付費用)／流動負債

(3)利息保障倍數＝所得稅及利息費用前純益／本期利息支出

3.經營能力

(1)應收款項(包括應收帳款與因營業而產生之應收票據)週轉率＝銷貨淨額／各期平均應收款項(包括應收帳款與因營業而產生之應收票據)餘額

(2)平均收現日數＝365／應收款項週轉率

(3)存貨週轉率＝銷貨成本／平均存貨額

(4)應付款項(包括應付帳款與因營業而產生之應付票據)週轉率＝銷貨成本／各期平均應付款項(包括應付帳款與因營業而產生之應付票據)餘額

(5)平均銷貨日數＝365／存貨週轉率

(6)不動產、廠房及設備週轉率＝銷貨淨額／平均不動產、廠房及設備淨額

(7)總資產週轉率＝銷貨淨額／平均資產總額

4.獲利能力

(1)資產報酬率＝[稅後損益＋利息費用×(1－稅率)]／平均資產總額

(2)權益報酬率＝稅後損益／平均權益總額

(3)純益率＝稅後損益／銷貨淨額

(4)每股盈餘＝(歸屬於母公司業主之損益－特別股股利)／加權平均已發行股數

5.現金流量

(1)現金流量比率＝營業活動淨現金流量／流動負債

(2)淨現金流量允當比率＝最近五年度營業活動淨現金流量／最近五年度(資本支出＋存貨增加額＋現金股利)

(3)現金再投資比率＝(營業活動淨現金流量－現金股利)／(不動產、廠房及設備毛額＋長期投資＋其他非流動資產＋營運資金)

6.槓桿度：

(1)營運槓桿度＝(營業收入淨額－變動營業成本及費用)／營業利益

(2)財務槓桿度＝營業利益／(營業利益－利息費用)